Как купить облигации физическому лицу

Как купить облигации физическому лицу?

Меню

X

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Написать

X

Для любого человека, имеющего определенную сумму денег, встает вопрос о том, как приумножить свои сбережения.

Конечно, самый простое решение — это хранить деньги дома, однако с точки зрения прибыльности такой вариант провальный.

Поскольку с одной стороны постоянный доступ к деньгам приведет к тому, что первоначальная сумма может значительно поубавиться, а с другой стороны, их просто съест инфляция.

Другой простой способ как сохранить и приумножить сбережения — это оформить депозит. В таком случае, рассчитывать на высокий доход не стоит, так как ставки по банковским вкладам невысоки, к тому же ЦБ в последнее время все чаще говорит о снижении ставок по депозитам.

Еще один вариант приумножения своих средств — это покупка облигаций. Как уверяют многие специалисты данный вид инвестирования обладает низким уровнем риска, подходит для инвесторов, не имеющих должного опыта, и к тому же приносит достаточно высокий доход. Но так ли это на самом деле?

В данной статье пойдет речь о том, что же представляют собой облигации? Какие существуют их разновидности? Как правильно инвестировать в эти ценные бумаги, и какие существуют риски.

Что такое облигации, и их виды

Облигация — это ценная бумага, выпускаемая юридическим лицом с целью привлечения денежных средств.

Согласно ей, компания, выпустившая облигацию, получает от инвестора некоторую сумму денег на строго оговоренный срок.

В свою очередь, владелец такой ценной бумаги по истечении указанного времени получает инвестиционный доход. В сравнении с вкладами, полученные суммы действительно могут быть в разы больше.

Более того владелец облигаций имеет право:

1. Получить полностью номинальную стоимость, то есть ту сумму, которая была им уплачена при покупке ценной бумаги;
2. Получить инвестиционный доход, или по — другому купоны. Это проценты, которые начисляются по условиям договора;
3. Может распоряжаться облигацией по своему усмотрению, то есть продавать, дарить, завещать или закладывать.

Согласно подписываемому договору, эмитент — лицо, выпустившее облигацию, гарантирует выплату вознаграждения.

В связи с этим напрашивается вопрос, а зачем компаниям продавать облигации, если привлечь денежные средства можно и с помощью кредитов? Ответ прост. Все дело в том, что по своей сути, облигации — это и есть своеобразный кредит, однако получают его не в банковском учреждении, а среди населения.

Такая форма привлечения денег не имеет какого — то дополнительного оформления, да и выплачиваемый процент населению, может быть значительно меньше, чем в банке. В итоге и эмитент, и владелец облигаций остаются в плюсе.

Одна сторона в кратчайшие сроки может восполнить нехватку денежных средств, а другая — сохранит и значительно приумножит свои сбережения.

Начинающий инвестор, решивший вложить деньги в облигации должен знать, что существует несколько видов таких ценных бумаг. Признаки, по которым происходит деление облигаций разнообразны, и зависят они от эмитента, типа выплачиваемого дохода, срока погашения и т. д.

Классификация облигацийВиды облигаций

По доходу	Процентные — владельцу в установленный срок выплачивают заранее оговоренные суммы, а в конце срока номинальную стоимость.исконтные (без процентов) — регулярные выплаты отсутствуют, но эмитент для такого покупателя может снизить стоимость ценной бумаги.
По обеспечению	Закладные — Для такого вида предусмотрена покупка ценной бумаги с залогом имущества.Беззакладные — Залог не предусмотрен, однако такая сделка обладает повышенной степенью риска, и отсутствием гарантий в случае банкротства эмитента.
По эмитенту	Различают Государственные,муниципальные и корпоративные облигации. По своей сути такие ценные бумаги отличаются лишь, лицом их выпустившим. Считается, что самые надежные облигации государственные, поскольку они обеспечены бюджетом страны.
По виду погашения	Различают погашаемые — выплата производится раньше срока, отзывные — эмитент, имеет право отозвать бумагу, безотзывные — естественно, не подлежащие отзыву, возвратные — владелец, может предъявить облигацию к погашению раньше установленного срока, амортизируемые — выплаты по таким бумагам происходят частями.

Условия предоставления облигаций, устанавливаются исключительно эмитентом, и прописываются в договоре.

Одна компания может выпустить ценные бумаги по твердо установленному проценту, в то время как другая — процент дохода может индексировать, и привязать его к уровню инфляции.

Понятно, что второй вариант окажется более прибыльным. Так как правильно инвестировать, и на что обращать внимание в — первую очередь? Об этом речь пойдет ниже.

Как инвестировать в облигации обычному человеку

На первый взгляд обычному человеку иметь дело с облигациями покажется запутанным и сложным занятием. Однако если разобраться, то можно прийти к выводу, что данный процесс может оказаться весьма интересным, к тому же и прибыльным.

Итак, начинающий инвестор должен понимать, что облигации обращаются на фондовом рынке. Стоимость облигаций здесь меняется постоянно, и может как повышаться, так и снижаться.

В основном цена зависит от международной обстановки, политики Центробанка, либо от экономической ситуации в какой — то конкретной отрасли, или компании.

Облигации можно купить самостоятельно, у брокера, или через управляющую компанию, при этом инвестор должен купить пай в ПИФе.

Хотелось бы уточнить, что ПИФ(паевый инвестиционный фонд) — это объединение большого количества мелких инвесторов. Все входящие в его состав участники вносят определенную сумму денег, которая и называется паем.

На вырученные средства приобретаются активы. Главным плюсом существования ПИФа является то, что сам инвестор не вникает в суть процесса покупки и продажи актива, он просто вносит деньги, и получает положенный доход.

В таблице приведена краткая пошаговая инструкция,как вложить денежные средства начинающему инвестору:

№ п/пШагПояснения

1	Открыть брокерский счет	Напрямую физическому лицу действовать на фондовой бирже нельзя, только через лицо, имеющее соответствующую лицензию, то есть брокера.Брокерский счет открывается в брокерской компании. Следовательно для начала стоит правильно его выбрать, поскольку именно он будет продавать и покупать облигации на фондовом рынке. При необходимости можно воспользоваться сайтом Московской биржи, где размещается полный список действующих брокеров. При выборе необходимо обратить пристальное внимание на следующие критерии: надежность, доступность и тарифы.Брокеры берут определенную комиссию за каждую проводимую сделку на бирже.Обычно такая плата составит 0,025% от суммы сделки. Но если инвестор покупает облигации не с целью спекуляции, а желает получить купоны, то подобные расходы будут минимальными. Более подробную информацию о стоимости услуг брокера следует уточнить в офисах подобных компаний, естественно перед подписанием договора.Для открытия счета, понадобиться паспорт. После этого брокер поможет установить специальную программу. Через личный кабинет инвестор сможет купить необходимое количество облигаций.
2	Необходимо открыть ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счет)	Это еще одна разновидность брокерского счета, однако существует он с целью возврата налогового вычета в размере 13% от той суммы, которая размещается на нем. Для того чтобы получить эти деньги, инвестор должен держать на счету сумму не менее 400 000 рублей, и не выводить ее в течение 3-х лет. ИИС так же открывается через брокера. На нем может находится сумма до 1 млн. рублей, но владелец сможет получить вычет только с 400 000 р.
3	При необходимости купить ПИФы	Такой вариант подойдет тем, кто не желает разбираться в бумагах или компьютерных программах. Все необходимые действия берет на себя управляющий ПИФом. Естественно, что за свою работу он также берет оговоренную договором плату. Стоит помнить, что в данном случае оплата комиссии будет выше, чем у брокера.
4	Что покупать	После того, как инвестор войдет в личный кабинет, ему станут доступны для покупки различные ценные бумаги. Сначала могут возникнуть некоторые сложности, но с ними поможет справиться брокер. Он подскажет и поможет сделать правильный выбор. Многие специалисты советуют обратить внимание на ОФЗ (Облигации Федерального Займа).Поскольку такой вид актива освобожден от уплаты налога на прибыль в 13%, и зафиксировать доход можно на несколько лет. К тому же федеральные облигации считаются наиболее надежными.

Как оформить ипотеку, если кредитная история испорчена

Таким образом, процесс покупки облигации прост. Все что требуется от инвестора — это внимательно изучить фондовый рынок, и решить каким способом ему купить облигации. Далее с помощью самой обычной арифметики можно посчитать, что доход от облигаций в среднем может составить порядка 12% годовых. Однако не стоит забывать и о рисках такого инвестирования.

Какие существуют риски инвестирования в облигации

Каждый начинающий инвестор должен понимать о том, что любое инвестирование — это прежде всего риск, и облигации не являются исключением.

К основным рискам инвестирования в облигаций относятся:

1. Риск процентной ставки. Процентная ставка и цена облигации находится в обратной зависимости. Когда процентная ставка растет, цена на актив падает, и наоборот;
2. Реинвестиционный риск. Это вид риска, при котором инвестор получает доход по ставке намного меньше, чем та по которой облигация приобреталась. Чтобы хоть как — то минимизировать убытки, инвесторам стоит досрочно отзывать ценную бумагу;
3. Инфляционный риск. Данный вид риска может произойти при росте уровня инфляции в стране;
4. Кредитный риск. По другому его еще называют дефолтный риск. Возникает чаще при инвестировании в корпоративные облигации. Как правило уровень дохода по таким активам в разы выше, однако в случае банкротства эмитента владелец облигаций может остаться ни с чем. Чтобы избежать кредитного риска, специалисты советуют инвестировать в государственные облигации;
5. Риск снижения кредитного рейтинга. Не секрет, что каждая компания имеет определенный кредитный рейтинг, который устанавливается всеми известными агентствами. Данный показатель складывается из различных факторов, в том числе и из способности компании обслуживать свои долги. Кредитоспособность компаний — это самый весомый фактор для инвестора;
6. Риск ликвидности. Данный вид риска может возникнуть, например, в момент когда инвестор захочет продать свои облигации, а на рынке окажется мало покупателей. В следствии чего цена на актив значительно снизится, и может упасть ниже той стоимости, за которую актив приобретался. В итоге инвестор окажется в минусе.

В заключении хотелось бы отметить, что вкладывать в облигации не просто можно, а нужно, но с учетом всех рисков, и обдуманного выбора брокера.

редактура, графическое и текстовое оформление: Мацун АртёмВам также будет интересно:

• Ждём вас:

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб.

, а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб.

с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб.

облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать.

В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Гособлигации

Это один из самых надёжных способов вложить деньги.

Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%.

При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход.

Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д.

Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

Доходность: до 7,5-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).  

Корпоративные облигации

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г.

Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс.

в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

Доходность: 8,4-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей

Народные облигации

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом.

Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%.

 Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб.

, то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Топ-15 брокеров с самыми низкими комиссиями

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу.

Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании.

Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации.

Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте.

Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб.

Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д.

Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых.

Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится.

И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.

«Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами.

Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда.

Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Выводы

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Любовь Царёва для Сравни.ру 

Облигации — как и где купить. Пошаговый план действий

Помню несколько лет назад, в момент бурного роста фондового рынка, хотелось влиться в ряды счастливчиков, зарабатывающих на инвестициях. В то время ценные бумаги вырастали в стоимости за год на 30-50%. Но совсем не было информации, что надо сделать, куда обратиться для того, чтобы купить акции или облигации.

Если вы хотите стать владельцем облигаций и не знаете с чего начать, читайте дальше и вы узнаете:

• где можно приобрести ОФЗ;
• что для этого надо;
• процедура покупки;
• на какой доход можно рассчитывать.

Потратив 5 минут на чтение статьи вы получите всю необходимую информацию для начала инвестирования в облигации и получения дохода, более высокого, чем по банковским вкладам.

С чего начать

Интерес к облигациям среди населения обусловлен выпуском минфином, так называемых народных облигаций федерального займа, которые может купить любое физическое лицо, просто обратившись в банк.

В данный момент покупка ОФЗ доступна в Сбере и ВТБ.

И хотя их доходность превышает прибыль по банковским депозитам, можно получать еще больше, если приобретать облигации не в банке, а напрямую на фондовой бирже.

Но как это сделать знает далеко не каждый.

Процедуру покупки можно описать всего лишь в 3 действия. А сам процесс чуть-чуть сложнее открытия банковских вкладов. Но именно это «чуть-чуть» дает в итоге более высокие прибыли. Это как брать кредиты.

Если хотите быстро, в тот же день (или час), с минимальным пакетом документов, пожалуйста. Только и ставка по кредиту будет гораздо выше.

Потратив времени немного больше на сбор документов — получаете более выгодные условия.

Немного теории

Облигации торгуются на фондовом рынке. В нашем случае на ММВБ (Московская биржа). Напрямую покупать их физическому лицу нельзя. Только через посредников, имеющих соответствующие лицензии. Их называют брокеры.

Именно брокеры выступают связующим звеном между вами и биржей. Заключая с ними договор, выбираете тариф, вносите деньги на счет и получаете доступ на биржу и можете заниматься торговлей.

В нашем случае покупать облигации.

Из всего этого вытекает несколько вопросов:

• как выбрать брокера;
• какой тариф нам подойдет;
• что нужно для начала торговли.

Выбор брокера

Брокерские дома, предоставляющие доступ на фондовый рынок работают по всей России. Во-первых, это компании, специализирующиеся именно на таких услугах. Во-вторых, в крупнейших банках страны, например, таких как Сбербанк, ВТБ24, Альфа-банк, Открытие, есть отделы занимающиеся работой с клиентами именно по фондовой бирже.

В пользу кого сделать свой выбор?

Критериев отбора несколько:

1. Надежность.
2. Доступность.
3. Тарифы.

Надежность. Смотрим в первую очередь на крупные компании, работающие в данном направлении много лет. Это как с закрытием банков. Каждый месяц у нескольких отзывают лицензию. Чтобы у вас не было проблем в будущем, выбираем среди лучших.

Вот список из 10 самых крупнейших брокеров России:

1. Открытие
2. Финам
3. БКС
4. Сбербанк
5. ВТБ
6. Алор
7. Церих
8. Атон
9. Ренессанс
10. Айти

Выбираем тариф или минимизируем расходы

Покупка народных ОФЗ в банках связана с расходами. Вам придется выложить от 1 до 1,5% от суммы покупки в качестве комиссии за посредничество. Если решите продать досрочно, не дожидаясь окончания 3-х летнего периода, опять нужно платить — 0,5-1%.

На бирже также есть подобные расходы. Вы должны заплатить за каждую сделку покупки или продажи ценных бумаг:

• бирже;
• брокеру;
• депозитарию.

Страшно? Успокойтесь. Расходы будут на порядок ниже. Если сложить все вместе, то за каждую операцию с вас удержат от 0,05 — до 0,1% от суммы покупки. Это в 10-30 раз меньше.

В принципе, если вы хотите приобрести облигации именно для получения купонного дохода, а не для спекуляций, особой роли величина комиссий не играет.

Плата брокеру при покупке облигаций на сумму 100 000 рублей составит от 50 до 100 рублей.

На этом все ваша расходы закончились. Если не будете постоянно покупать и продавать. Нет сделок — нет комиссий брокеру — нет ваших расходов.

Есть другой момент. Ежемесячная абонентская плата. Она может взиматься с вашего счета по следующим критериям:

• Сумма на счету меньше порогового значения. Например, в Открытие, клиентам имеющих менее 50 тысяч на счету, нужно платить 300 рублей ежемесячно, при наличии в месяце хотя бы одной сделки.
• Минимальная ежемесячная плата, которую вы должны платить брокеру. В Финаме к примеру —  это 177 рублей в месяц. Если совершали много сделок в месяце и комиссии превысили эту сумму — то платить не надо. Не дотянули до этой планки, в конце месяца с ваш дополнительно удержать разницу.

Вывод. Выбираем тарифный план без подобных дополнительных платежей. Если вы не намерены торговать активно на бирже, а хотите просто вложить деньги в облигации и получать по ним проценты в виде купонных выплат.

Процедура открытия счета

Нужно посетить офис брокера и заключить договор на брокерское обслуживание. Подпишите несколько бумажек. Вам дадут реквизиты счета, куда переводить деньги.

Не забудьте взять с собой следующие документы:

• паспорт
• ИНН
• страховое свидетельство (снилс).

На этом собственно все. После зачисления денег на счет можете приобретать облигации.

Как покупать облигации?

Покупка облигаций возможна 2 способами.

1. Через торговый терминал. Обычно это Quik. Скачивает программу с сайта брокера. Заходите под своим логином и паролем (предоставляются в момент открытия счета). Программа дает вам прямой доступ на фондовый рынок. Разобраться с программой займет у вас минут 20-30. В режиме онлайн можете видеть все текущие котировки и  совершать сделки по покупке или продаже ценных бумаг.
2. Все брокеры предоставляют услугу покупки по телефону. Звоните по номеру (узнайте сразу при открытии счета), называете свой идентификатор и просто говорите, что и сколько хотите купить. Абсолютно аналогично и при продаже. И хотя я использую именно терминал, пару раз меня это выручало. Нужно было срочно продать бумаги, по которым была ну очень хорошая цена. Терминала под рукой не было. Один звонок брокеру — и сделка совершена. Есть профит.

Что покупать?

На долговом рынке (так называют рынок облигаций) вам будет доступно несколько сотен всевозможных ценных бумаг. Чтобы не потеряться от такого разнообразия, посоветуйтесь с брокером, что вам лучше приобретать. Исходя из ваших целей, средств и предполагаемого срока инвестирования, круг может сузится всего до нескольких десятков или того меньше.

Обычно советуют обратить внимание на облигации федерального займа (ОФЗ), как самые надежные. Например, покупая десятилетние облигации с доходом 10% годовых, вы зафиксируете его на 10 лет.

Даже когда ставка рефинансирования снизится в 2 раза и новые выпущенные облигации будут приносить 5-6% годовых, вы все равно будете иметь 10%. Неплохо, не правда ли.

Также владея ОФЗ,  вы освобождаетесь от 13% налога на прибыль, который обязаны уплатить владельцы корпоративных облигаций.

Можно сформировать портфель из различных выпусков долговых бумаг, с разным временем выплаты купона. В итоге, вы сможете получать прибыль не раз в полгода, а например каждые 1-2 месяца.

Полученный доход можно реинвестировать, покупая дополнительные облигации для увеличения финансового пассивного дохода, либо выводить на банковскую карту и тратить (что тоже неплохо).

Какой доход по облигациям?

Описывать текущие ставки дело неблагодарное. Сегодня они одни, через месяц могут быть другие. В среднем можно получать на 30-50% больше, чем по банковским вкладам. И дополнительно зафиксировать интересную доходность на долгие годы.

Возьмем для сравнения вклады в Сбербанке и доходность облигаций на фондовом рынке по тому же банку.

На данный момент — самый выгодный вклад открытый в Сбербанке на 3 года дает доходность 4,3 — 4,8% годовых. Обратите внимание на сумму, необходимую для получения максимальной процентной ставки по депозиту.

Долговые бумаги на фондовом рынке того же Сбера дают уже 9% годовых. В 2 раза выше, чем по текущим вкладам.

Данная доходность не зависит от суммы покупки. Одна облигация — одна тысяча рублей. Доход всегда одинаковый — купили вы на 10 000 или на 1 миллион.

Дополнительные плюшки

Раз вы решили открыть брокерский счет и покупать облигации, то советую обратить внимание на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это позволит вам получить дополнительно гарантированно 13% от суммы внесенных средств на счет. Единственными условиями получения являются:

• счет открывается на 3 года;
• вы имеете официальный доход, с которого удержаны налоги (НДФЛ).

Подробнее об этом можно почитать в статье про ИИС.

В итоге можно получать доходность минимум в 2-2,5 раза выше, чем по банковским вкладам. Что совсем неплохо.

Заключение

Облигации — наверное лучшая альтернатива банковским депозитам. Используя данный инструмент, инвесторы получают более высокую доходность, которую можно зафиксировать на несколько лет, получая в течении этого времени заранее известный доход. Ценные бумаги можно продавать и покупать в любое время без потери процентов используя все преимущества накопленного купонного дохода (НКД).

Возможность выбора из всего многообразия представленных на рынке долговых бумаг позволяет выбирать конкретно под ваши цели размер будущей прибыли с ограниченным уровнем риска. Размер капитала абсолютно не играет роли. Все в равных условиях: кто управляет десятками миллионов или всего несколькими тысячами получают одинаковую прибыль в виде купонных выплат.

Сравните с банковскими предположениями, где одну из решающих ролей играет именно срок и сумма вклада.

Все что нужно для участия в торговле потратить немного времени на открытие брокерского счета и зачисление средств.

Как купить облигации физическому лицу в России

Любой инвестор как физическое лицо в поисках консервативного дохода, не требующего от него активных действий в торговле, рано или поздно приходит к вопросу, связанному с покупкой облигаций.

Перед тем, как осветить возможные способы купить облигации физическому лицу и инвестиций в облигации, давайте рассмотрим механизм работы данных ценных бумаг.

Облигации – это форма кредитования.

То есть, когда компания или государство хотят взять кредит им не обязательно обращаться к другой кредитной организации. Достаточно выпустить необходимое число облигаций.

Все, кто купят эти бумаги, выступят кредиторами для эмитента. Более того, они даже будут получать процент за то, что они держат эти активы.

Данный вид инвестиций очень похож на банковский вклад, только, в отличие от банка, деньги направляются на поддержку живого бизнеса.

Как можно купить облигации

Торговля облигациями ведется на фондовой секции биржи. Перед тем как купить облигации физическому лицу, нужно понимать, что все биржи работают только с юридическими лицами, а именно с банками которые уже выдают брокерские лицензии. Таким образом, физические лица могут покупать облигации только через брокера — специальную компанию посредника.

• Облигации могут быть номинированы в самых разных валютах. На региональных рынках преобладают долговые бумаги, номинированные в национальной валюте.
• Также существует так называемый сектор «евробондов». На этой секции обращаются долговые бумаги, которые номинируются в валютах, отличных от национальных. Чаще всего – это доллар США или евро.

На текущий момент ФРС США и ЕЦБ проводят политику количественного смягчения. Что это значит, и каким образом данный факт влияет на рынок евробондов?

Фактически, текущая ставка в США и ЕС не позволяет банкам каким-либо образом выплачивать своим вкладчикам вознаграждения, превышающие 1% годовых. Чаще всего хорошая ставка по вкладу в развитых странах составляет 0,7-1,2%.

Естественно, что инвесторы, которые ищут консервативный доход именно в валюте,  будут активно вкладываться либо вакции, либо в еврооблигации.

Учитывая, что акции американских эмитентов не приносят хороших дивидендов, а заработок на рыночной стоимости курса всегда связан с риском, то евробонды это предпочтительный вариант консервативного инвестора.

Именно иностранные инвесторы создают основной объем ликвидности на евробондах.

Кроме того, государственные облигации или Облигации Федерального Займа также могут быть номинированы как в национальной валюте, так и в иностранной. Однако доходность по суверенным облигациям слишком низка, поэтому предпочтительным вариантом остаются именно корпоративные долговые бумаги.

Как купить облигации частному лицу

Если говорить о покупке облигаций, то в первую очередь перед тем как купить облигации частному лицу необходимо иметь наличие брокерского счета, открытого в компании, которая работает с облигациями и дает выход на подобные рынки.

Как купить облигации Федерального займа физическому лицу

Как вы видите, физическое лицо может купить не только еврооблигации, европейские и американские, но и можно купить Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Для того чтобы это сделать нужно просто найти подходящего брокера, зарегистрироваться и пополнить лицевой счет а далее в торговой платформе сделать покупку.

Облигации, которые номинированы в национальной валюте, торгуются точно так же, как и обычные акции. Их можно купить или продать через торговую программу или по телефонному звонку. Также можно построить визуальный график изменения цен и открыть торговый стакан.

Еврооблигации торгуются немного иным образом.

Нельзя открыть терминал и в моменте приобрести их. Заявка на покупку оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем делается звонок трейдеру компании на рабочее место, и он уже консультирует клиента, по какой цене сейчас можно купить те или иные еврооблигации.

В отличие от рублевых облигаций, для валютных долговых бумаг необходим гораздо больший размер первоначального капитала. Связано это с очень большими лотами, которыми и торгуются эти еврооблигации.

На текущий момент к покупке можно приступать, начиная с 10 000 долларов США.

Рекомендованные для вас статьи:

Для рублевого рынка актуальна та же цифра, но в рублях. Доходность евробондов очень сильно варьируется от эмитента к эмитенту, поэтому точную цифру назвать нельзя. В современной экономической ситуации существует разброс от 3% до 30% годовых. Естественно, к этому можно смело прибавить и рост курсовой стоимости доллара или евро.

Налоги на облигации

Ключевой налоговой ставкой для физических лиц в Российской Федерации остается сбор в 13% — в том числе эти налоги собираются и с доходов от деятельности на фондовом рынке.

Облигации не являются исключением в данном случае. Расчет налогов происходит по принципу вычитания всех расходов из доходов.  В расходы, кроме всего прочего, включена брокерская комиссия и издержки депозитарного характера.

Все, что остается в остатке — подлежит сборам. Но в каждом правиле существуют свои исключения, которые только подтверждают работу правила.

В данном случае они относятся к дивидендам и купонам по государственным муниципальным облигациям.

В случае с корпоративными облигациями налог все также 13%. Удерживает его ответственный налоговый агент, то есть брокер. Также ценные бумаги подразделяются на обращающиеся на фондовом рынке и не обращающиеся. Это важно учитывать, поскольку они относятся к разным налоговым базам и не могут быть просальдированы.

Отдельно стоит рассмотреть уплату НДФЛ с НКД.

1. При уплате купона компанией, взимается налог 13 %.
2. Сальдирование купона происходит при выводе денежных средств с брокерского счета, или завершении налогового периода.

Налоговым периодом в России считается календарный год, а непосредственное удержание налога производится в январе следующего года.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Способы купить ОФЗ физическим лицам, где выгоднее и какие комиссии платить

Облигации Федерального займа (ОФЗ) – это ценные бумаги государственного рублёвого займа, выпускаемые Минфином РФ.

Инвестировать в них многие граждане считают очень разумным, так как погашение активов гарантирует государство, которое, конечно же, не обанкротится, как это может случиться с любой (даже крупной) компанией по ряду причин. Поэтому вложения в ОФЗ действительно можно считать надёжнее банковских депозитов.

При этом доходы по ним получают регулярно в виде купонных выплат по процентам, а касаемо ОФЗ-ИН — постоянно индексируются и защищены от инфляции. Да и выбрать такие долговые бумаги можно на любой вкус — бери хоть краткосрочные, хоть среднесрочные, а хочешь — вкладывай на долгий срок свои средства (чего душа инвестора пожелает).

Читайте в нашей отдельной статье, какие бывают виды облигаций и по каким основным характеристикам они группируются.

Как простой инвестор может приобрести ОФЗ? Таких способов существует два:

• через банк (это касается только ОФЗ-н);
• через брокера.

Рассмотрим подробнее, как это происходит.

Способ первый: через банк

Первое, что обычно приходит на ум, обратиться в банк, там-то должны знать, что такое облигации и как их купить. В этом есть логика и с недавних пор, например, в сбербанке действительно можно приобрести облигации федерального займа, но есть нюансы, о которых мы сейчас и поведаем.

Народные ОФЗ и их отличия от остальных

В упоминании облигаций ОФЗ, к ним часто применяется прилагательное «народные».

Это слово настолько «прилипло» в обиходе к облигациям федерального займа, что многие стали считать народными все эти ценные бумаги.

Однако термин относится только к одному виду таких облигаций, а именно ОФЗ-н. Эта маленькая добавочка в виде буквы «н» и означает народные. Продажей ОФЗ-н занимаются определенные банки.

Справка. ОФЗ-н были выпущены правительством РФ весной 2017 года для привлечения инвестиций граждан с целью погашения государственных долгов и развития экономики.

При этом самыми активными покупателями становились, как правило, люди с небольшим финансовым опытом, а то и без него вовсе.

Эти облигации стали альтернативой банковским депозитам и позволяли разнообразить финансовый портфель.

Народные облигации были отлично популяризированы, поэтому первые их выпуски разлетелись, как горячие пирожки. Со временем народ поостыл и задумался. Почему?

Комиссии при покупке ОФЗ-н

Когда ажиотаж вокруг ОФЗ-н поутих, первые покупатели этих бумаг с течением времени обнаружили некоторые неприятные нюансы. Они касались банковских комиссий.

Момент № 1.Оказалось, платить их надо будет дважды:

1. при покупке облигации;
2. в случае её досрочной продажи.

Или как вариант — не торговать облигациями вовсе, а ждать момента их погашения через три года (облом).

Момент № 2. Комиссия у банков снижается при увеличении входящей суммы на рынок. То есть, чем больший объём облигаций будет куплен, тем комиссия меньше (так выгодно банку). Границы комиссий — от 0,5 до 1.5 %. Следовательно, велика вероятность, что основное преимущество — «сливки» ОФЗ-н в виде премии к средней доходности в 0,5% комиссия «скушает».

Момент № 3. Минимальным порогом вклада в ОФЗ-н является сумма в 30 тыс. рублей (30 облигаций по 1000 рублей).

Но чтобы избежать потерь по комиссии, вкладчику скорее всего необходимо будет приобрести эти долговые бумаги на сумму не меньшую, чем 300-500 тыс. рублей (300-500 облигаций!). Ничего себе.

Таким образом, «народные» облигации «плавно» переходят в облигации для «обеспеченного народа», потому что при нынешнем уровне дохода такие вклады недоступны для большинства рядовых граждан.

Ну и – Memento morі (что по-латыни «все мы смертны»). Правительство назвало «народные» облигации – инструментом «повышения финансовой грамотности населения», так как механизм этот недостаточно «обкатанный». (Что учитывая 2%-ную активность в покупке облигаций обывателями, действительно, может стать «набиванием шишек»).

Где приобрести?

Купить ОФЗ-н физическим лицам можно через крупнейшие банки, которые предоставляют подобные услуги. Для этого нужно просто обратиться в любое из отделений, за соответствующей услугой, лучше всего у самых надежных и популярных:

Там же потенциальных капиталовкладчиков обязательно и проконсультируют, какие ОФЗ лучше, в зависимости от целей, ими преследуемых. Но если вам будут объяснять, что те или иные облигации выгоднее, не забудьте спросить: «Кому»? Относитесь к полученным рекомендациям критично, не забывая, что банковские работники обязаны исполнять приказы менеджмента в работе с клиентами.

Способ второй: через брокера

Читая обо всех комиссиях банка, невольно начинаешь думать, что всё это совсем не выгодно простому человеку. Выгода действительно сомнительная, но есть решение – офз можно купить без гигантстких комиссий, если воспользоваться компаниями, которые являются брокерами. И разобраться в этом не так сложно, как многие думают.

Понятие фондового рынка и торговля

Справка. Фондовый рынок (иначе называемый рынком ценных бумаг) — некое пространство для торговли ценными бумагами (акциями и облигациями) различных эмитентов.

Торговля на фондовом рынке происходит через биржи, и ею могут заниматься, как юридические лица, так и практически каждый желающий (физическое лицо), имеющий компьютерное устройство с выходом в интернет для совершения необходимых операций и отслеживания финансовых потоков.

Как простой человек может выйти на биржу?

Чтобы стать участником биржевых торгов, все, что для этого нужно:

• выбрать брокера для торговли на фондовом рынке (например через БКС, ФИНАМ);
• заключить с ним договор.

После этого инвестор может покупать и продавать ценные бумаги на бирже, пользуясь брокерскими услугами.

Хороший брокер — тот, с помощью которого можно принять правильное торговое решение и не потерять вложенные средства, а также быть в курсе главных новостей и тенденций, что, согласитесь, немаловажно для начинающего трейдера.

Небольшой процент за операции

ФАКТ. Комиссии на брокерские операции настолько мизерны, что можно сказать их практически нет.

Цифры комиссии за брокерские услуги такие, что ими можно пренебречь, так как погоды они не сделают.

Дело в том, что в этом случае между инвестором и его облигациями отсутствует агент в виде банка, который взимает львиную долю комиссии — 3%. Сюда же приплюсовывается ещё и процент брокерского счёта.

При работе напрямую с брокером (внимание: это касается только ОФЗ, но не ОФЗ-н), остаётся только брокерский процент.

Например, в БКС это выглядит так:

Если у вас вложено меньше 30000 рублей, то это 170 рублей за месячные услуги депозитария в месяц при совершении сделки в текущем месяце + 0,043% за саму сделку. Итого выходит 0,343% (в сравнении с 3% в случае с ОФЗ-н). Если же вы серьёзно относитесь к инвестициям и вложили больше 30000, комиссия так и останется 0,043%.

Как покупать?

ОФЗ можно приобрести, выбрав один из понравившихся способов:

• оформить брокерский счет и купив самостоятельно, через торговый терминал quik;
• обратиться напрямую к брокеру, с которым заключён договор, и по телефону попросить его оформить покупку.

Таким образом, физические лица, получившие выход на биржу через брокера, могут купить любые облигации федерального займа с минимальными комиссиями. Но есть способы уменьшить их ещё больше, и даже заработать, получив специальный вычет.

ИИС и налоговый вычет

Преимуществом покупки ОФЗ можно считать дополнительную доходность в виде 13% по вычету индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), а это при 400000 приносит до 21 % годовых. Как это сделать будет написано в отдельной статье.

Обратите внимание: ОФЗ-н (народные) нельзя покупать на ИИС.

Облигации компаний

Говоря об ОФЗ, следует всё же заметить, доходность ОФЗ в 8-8,5%, является эталоном «безрисковости».

Справедливости ради стоит отметить, что возможна также покупка корпоративных облигаций, имеющих большую доходность, которая составляет от 7%, но может достигать и 15%–30% годовых.

Примеры таких эмитентов можно найти на специальных сайтах, вот некоторые из таких долговых бумаг: Система АФК- 13,69%, РУСАЛ Братск -11,49%, РусГидро — 8,87% и другие (цифры и эмитенты постоянно обновляются).

Где выгоднее?

Чтобы решить для себя этот вопрос, давайте ещё раз сравним:

1. Комиссия при покупке в банке — до 3%, у брокера — сотые процента.
2. В случае самостоятельной покупки обыкновенных ОФЗ через брокера — сделка по выводу денег и покупке совершается мгновенно и облигации поступают на ваш счет в двухдневный срок в режиме Т+2 (биржевая особенность). Та же самая процедура покупки для ОФЗ-н, совершаемая в банке может затянуться на неделю, на протяжении которой происходит потеря прибыли.

Преимущества самостоятельности в финансовых шагах и дружбы с брокером – налицо.

Подведём итоги

1. Покупая облигации федерального займа, не забываем разницу между обычными ОФЗ и ОФЗ-н (народными, с помощью которых инвесторы учатся на своих ошибках).
2. Понимаем, что в обоих случаях брокерский счёт открывать надо.
3. Знаем, что в случае ОФЗ-н на маленькие суммы идут большие комиссии и наоборот.

4. Не забываем, что в случае преждевременного отзыва народных ОФЗ — доход теряем, и платим двойную комиссию.
5. Покупая ОФЗ (обычные), можем отзывать средства в любое время, не теряя доход. А при покупке у брокера платим комиссионные, составляющие доли процента (нам это нравится).

Поэтому сами открываем брокерский счет в БКС, СБЕР, ВТБ24 — где угодно, и сами покупаем ОФЗ. Удачных капиталовложений!

7432 просмотра Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter