Что не относится к ценным бумагам

Что не относится к ценным бумагам | Полезное

Производные инструменты рынка ценных бумаг характеризуются следующими признаками:

1. Цена ценной бумаги находится в прямой зависимости от стоимости актива, лежащего в их основе.
2. Время их обращения ограничено и устанавливается заранее.
3. Минимальные издержки при работе. В случае, когда вы приобретаете производную ценную бумагу, вам не нужно выплачивать полную ее стоимость, достаточно только гарантийного взноса в 10-15% стоимости.
4. Прибыль от них ничуть не меньше той, что приносят основные ценные бумаги, при гораздо более низких издержках.

Вообще, производные ценные бумаги можно назвать одним из наиболее динамичных сегментов фондового рынка, который, к тому же, развивается рекордными темпами. Такая ситуация сложилась благодаря низким рискам при работе с производными активами и хорошей прибыли от них.

Виды производных ценных бумаг

К производным ценным бумагам относятся следующие инструменты:

1. Фьючерсы (фьючерсные контракты) – классический вид производной ценной бумаги, означающий договор между сторонами о покупке и отгрузке определенного актива через определенный срок. Подробнее о фьючерсах и тонкостях торговли ими можно почитать здесь.
2. Форвардные контракты – суть та же, что и у фьючерсного контракта, с той разницей, что стороны, заключившие его, уже не могу отказать от сделки, тогда как при работе с фьючерсами такая возможность у них есть.
3. Опционы – также схожи с фьючерсами и представляют собой ценные бумаги, закрепляющие право своего обладателя на распоряжение базовым активом контракта и любые действия с ним, до наступления срока истечения. Владелец опционного контракта может приобрести или продать базовый актив, на который оформлен контракт, либо отказаться от этого права. Подробнее о тонкостях работы с опционами написано здесь.
4. Депозитарная расписка – представляет собой документ, который служит подтверждением факта владения физическим или юридическим лицом определенными ценными бумагами, находящимися на хранении в банке-депозитарии.

В принципе, все виды производных ценных бумаг (кроме депозитарных расписок) схожи между собой и научившись работать с, скажем, опционами, вам не составит труда заключить и фьючерсную сделку.

Вот, собственно, и все, что включает в себя понятие производных ценных бумаг. Напоследок скажу, что работать с ними выгодно, но немного сложнее, чем с основными ценными бумагами. До новых встреч.

С уважением, Никита МихайловШкола инвестирования

Облигация

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу, определяющую отношения займа между ее владельцем и эмитентом. Главной особенностью данного вида ценной бумаги является то, что облигация подразумевает под собой предоставление кредитных средств, оформленных в виде долгового обязательства.

Таким образом, облигация является срочной бумагой и эмитируется на определенный срок, по истечению которого облигация должна быть выкуплена по ее номинальной стоимости. Выпуском данной ценной бумаги могут заниматься как акционерные общества, частные предприятия, так и общегосударственные и местные органы власти.

Все облигации подразумевают получение дохода, или как его еще называют – купон.

Существует несколько видов облигаций:

1. Классическая (твердопроцентная, купонная). Данный вид облигации подразумевает выплату заранее фиксированного дохода.
2. Облигация с переменным купоном. Доход по данной ценной бумаге изменяется в силу определенных факторов. Как правило, на стоимость облигации влияет рыночная экономика, а потому не редко и инфляция. Именно поэтому величина купона по данной облигации напрямую зависит от изменения показателей рыночной экономики. При выходе положительных макроэкономических новостей стоимость облигаций может в разы вырасти, ровно, как и упасть, в случае если соответствующие новости были негативными.
3. Конвертируемая – данный вид ценной бумаги может быть обменен на акции или иные облигации, согласно оговоренным ранее условиям эмиссии.
4. Бескупонная – данный вид облигации не подразумевает получение купонов. В данном случае доход инвестора напрямую зависит от разницы между номинальной стоимостью бумаги и ценой ее покупки. Одним словом – чем дешевле купить, и дороже продать, тем большую прибыль можно получить от сделки.

Наряду со стандартными видами облигаций существуют так же и такие понятия как мировая облигация и еврооблигация. В данном случае мировая облигация представляет собой ценную бумагу, выпущенную сразу в нескольких странах, тогда как еврооблигация – бумага, выпущенная эмитентом в валюте сторонней страны.

Все государственные облигации подразделяются на ценные бумаги рыночных и нерыночных займов. Наиболее популярными облигациями рыночных займов являются следующие:

• облигация федерального займа, представляющая собой бумагу среднесрочного займа и подразумевающую переменный купон;
• государственная краткосрочная облигация, выпускаемая в безналичной форме, предполагающая нулевой купон;
• облигация государственного сберегательного займа – среднесрочная ценная бумага на предъявителя;
• облигация внутреннего валютного займа – ценные бумаги, выпущенные в 1993 году с целью погашения задолженности Внешэкономбанка. В последствие данные облигации дополнительно были выпущены в 1996. Купон по облигации составляет 3% в год.

Особым видом негосударственных облигаций является жилищный сертификат.

Данная ценная бумага представляет собой передачу права ее владельцу на приобретение квартиры в случае покупки определенного пакета облигаций.

Таким образом, приобретение жилищного сертификата означает, что средства на строительство жилья были внесены и в последствие владелец облигации имеет право рассчитывать на собственное жилье.

Степень доходности облигаций, как и на примере с акциями, так же определяется путем присвоения рейтингов. Наиболее влиятельным аналитическим агентством так же является «Standard & Poor», В данном случае рейтинг не распространяется на облигации, эмитентами которых являются центральные государственные органы. Все дело в том, что данные организации отличаются довольно низкой надежностью.

Банковский сертификат

Банковский сертификат – ценная бумага, утверждающая размещение средств в банковском учреждении, тем самым предполагающая получение, как суммы номинала бумаги, так и начисленных % по ней. Владельцем банковского сертификата является бенефициар.

Виды банковского сертификата:

1. Сберегательный – данная ценная бумага предназначена для физических лиц, которая выпускается сроком до трех лет. По сберегательному сертификату начисляются купоны, как и в случае с облигациями. Данный вид бумаги может быть как именным, так и на предъявителя. Точно, как и в случае с акциями, именной сертификат вручается лично владельцу в руки посредством цессии, а сертификат на предъявителя может вручаться другому лицу с целью передачи непосредственному владельцу.
2. Депозитный – данная ценная бумага предназначена исключительно для юридических лиц. Предельным сроком выпуска депозитного сертификата является один календарный год.

Вексель

Вексель представляет собой долговое обязательство, согласно которому владелец бумаги обязуется возвратить оговоренную сумму средств в указанные сроки. Вексель нередко используется не только в качестве кредита, но и в качестве средства расчета за товары или услуги.

Довольно многие предприятия используют вексель в качестве платежного документа. Следует обратить внимание, что вексель не имеет точной формы оформления, с присущими для подобных ценных бумаг обязательствами реквизитами.

Как правило, данный документ составляется в произвольной форме, сохраняя при этом свое предназначение – фиксированные суммы и сроки возвраты платежей.

Виды векселей:

1. Простой – согласно данной бумаге, векселедатель обязуется в оговоренные сроки уплатить указанную сумму средств векселедержателю.
2. Переводной – в данном случае по просьбе или приказу лица, выдавшего вексель, осуществляется уплата оговоренной суммы средств в указанные сроки третьему лицу.
3. Дружеский – как правило, подобные ценные бумаги не заключаются между организациями, так как предполагают заем и возврат средств на основе взаимопомощи.
4. Бронзовый – данное название является не официальным и целью выписки такой бумаги являются мошеннические операции. Зачастую, данная ценная бумага выписывается от неплатежеспособного лица. В последствие полученные средства перепродаются третьему лицу.

Все векселя делятся на финансовые – те, благодаря которым оформляются все денежные операции, и коммерческие – векселя, возникающие в случае предоставления коммерческого займа.

Чем отличаются?

Если у вас нет опыта и знаний в этой области отличить ценные бумаги от других сложно. Поэтому сразу определим, что к ним не относится. Это — долговые расписки, договора, завещания, страховые полисы.

Ряд особенностей, присущих только ценным бумагам:

1. нельзя составлять в свободной форме;
2. их надо купить — они имеют свою цену;
3. предоставляют права собственнику;
4. не несут обязательств.

Виды ценных бумаг

Условно разделяют на три группы:

• Акции. Выпускаются на стадии становления или реорганизации предприятия. Их собственники становятся совладельцами общества, и при развитии имеют шанс получать дивиденды. В то же время средства могут направить на развитие общества. В этом случае выплаты не производятся.
• Облигации. Имеют стоимость, срок погашения и фиксированный доход (купон). Их держатели дают в долг предприятию сумму на заранее оговоренных условиях.
• Вексель. Ценное удостоверение, которое откладывает расчет за выполненные услуги и поставленные товары. Если не указан срок предъявления, то по умолчанию это год с момента составления. Его можно обменять, вложить в уставной капитал, продать.

Рекомендуем прочитать: чем отличается школа-интернат от детского дома?Все, кто размещает сбережения в такие бумаги преследуют одни и те же цели: надежность, доходность, ликвидность. Поэтому надо научиться понимать различия между ними.

Отличие облигации от акции

Становясь акционером, вы приобретаете часть компании бизнеса, право претендовать на выплаты. И даже на часть имущества. По результатам года держатели простых и привилегированных акций получают дивиденды.

Особенность простых — право голоса на собрании акционеров. Чтобы ваш голос влиял на результат надо иметь очень солидный пакет. Это далеко не всем по карману.

Дивиденды по простым акциям получают в последнюю очередь, после удовлетворения обязательств по привилегированным и распределения прибыли. Сумму выплат определит собрание акционеров.

Рекомендуем прочитать: что такое частное и публичное право и чем они отличаются?

Привилегированные акции исключают право влияния на управление. Но выплаты их собственники получают в первую очередь. Дивиденды на бумаги этого типа фиксированы. Владельцы могут получить их даже если нет прибыли, из других источников.

Чем отличается облигация от акции? С облигациями все обстоит по-другому. При недостатке средств предприятие выпускает облигации. Таким образом руководство пытается получить деньги на развитие у юридических лиц и у населения.

Держатели облигаций дают предприятию деньги в долг под проценты, но не влияют на ведение бизнеса. Срок действия фиксирован. По окончанию срока держатель получает номинальную стоимость деньгами или денежным эквивалентом.

Оговоренный и зафиксированный заранее доход (купон) выплачивается частями или сразу.

Что не относится к ценным бумагам? Перечень с описанием

Не сомневаемся, что определение «ценная бумага» слышал каждый. Такой документ в нашей стране находится под контролем государства и регулируется законодательными актами. Правда, обычному человеку достаточно сложно понять, в чем разница между ценной бумагой и простым документом. Информация в этой статье поможет определить, какие документы к ценным бумагам не относятся.

Определение понятия

На простом языке ценная бумага – это не что иное, как документ, предоставляющий владельцу имущественные права, которыми разрешено воспользоваться либо же передать третьим лицам. Сделать это можно только при наличии соответствующего документа. У каждого из таких документов есть свои особенности. На уровне законодательства к таким бумагам предъявляется ряд требований.

Рынок ценных бумаг относится к рынку, который строго регулируется 39 Федеральным законом. Он утверждает, что эмитентами таких ценных документов могут быть юридические лица, банковские организации, а также госструктуры. Что касается физических лиц, то они не могут выпускать ценные бумаги, но вправе их покупать у третьих лиц или же непосредственно у эмитентов.

Что такое ценная бумага?

К ценным бумагам не относятся документы с определенными характерными чертами:

1. От договора такой документ отличается тем, что владелец ценной бумаги не обременяется обязательствами. При этом по факту ее владения появляются права, благодаря которым может быть заявлено право требования.
2. Об отличительной характеристике ценных бумаг говорится уже в их названии. То есть для того, чтобы стать их владельцем, нужно заплатить определенную цену эмитенту или третьему лицу.
3. Ценные бумаги очень серьезно контролируются государством, и к ним есть целый ряд жестких требований. Обязательным является их составление по определенной форме с указанием номера и всех необходимых реквизитов.
4. Обязательна защита от подделки с помощью водяных знаков.
5. Основываются на международных конвенциях, поэтому к таким документам одинаковые требования во всех странах. Это делает ценные бумаги очень удобными. Ведь они могут вращаться не только в одном государстве, но и далеко за его пределами.

К ценным бумагам не относятся следующие документы:

1. Перечень ценных бумаг включает чек, но его ни в коем случае не нужно путать с привычным в обиходе каждого кассовым чеком, который выдается обычно при совершении покупок в магазине. Чек дает право снять определенную сумму одному лицу со счета второго. А вот кассовый чек просто подтверждает операцию и не предоставляет своему владельцу никаких имущественных прав.
2. Нередко встречается, что к ряду ценных бумаг причисляют фьючерс. Логика здесь есть, потому что у него есть действительно похожие характеристики. Дело в том, что фьючерс – это документ, который подписывается двумя сторонами, которые фактически являются его владельцами. Но он все же больше похож на договор, поскольку у каждой стороны есть не только права, но и обязанности.
3. В истории было время привязанности валюты к золотому резерву. Именно в это время деньги тоже причислялись к ценным бумагам, поскольку предоставляли своему владельцу возможность получения услуг и товаров, а также обладали определенным номиналом. Сегодня же деньги получили строгое регулирование другими законодательными актами и не имеют привязанности к чему-либо.
4. Нотариальная доверенность представляет собой регулируемый законодательством документ, который имеет определенную форму. Владелец документа обладает определенными правами. Однако никакой материальной выгоды она не несет, из-за чего к ценным бумагам не относится.

Чем отличаются вексель и долговая расписка?

Многие путают вексель и долговую расписку. Это можно объяснить тем, что и первый, и второй документ является подтверждением права требования долга именно у того лица, которое его выдало.

Вексель относится к ценным бумагам, поскольку предоставляет право требовать долг, но при этом он не связывает кредитора и заемщика ссудным договором. А вот долговая расписка привязана к договору, который составляется между сторонами сделки. Преимущество векселя в том, что его владельцы могут значительно быстрее и гораздо легче взыскать долг.

Что такое опционы?

В современном мире мы все чаще слышим понятие «опционы». Однако мало кто сейчас понимает, что именно кроется под этим словом.

По своей сути опцион действительно причисляется к ценным бумагам. Более того, вместе с ней владелец получает исключительные права на какой-то ресурс. В то время как эмитент наделяется обязанностями. Также опцион по выгодной цене можно реализовать другому владельцу.

Единственный минус такой бумаги заключается в том, что в нашей стране она пока что не используется. Если зарубежные законы прописывают условия его владения, то в российском законодательстве о нем нет даже упоминания.

Федеральный закон о рынке ценных бумаг

Чтобы получить четкое представление о том, что же подразумевается под понятием «ценные бумаги», стоит внимательно ознакомиться с Федеральным законом, носящим название «О рынке ценных бумаг».

Согласно статье 143-й ГК РФ, к видам ценных бумаг относятся:

• облигации;
• государственные облигации;
• чек;
• вексель;
• банковская сберегательная книжка на предъявителя;
• депозитный сертификат;
• акция;
• коносамент;
• приватизационные ценные бумаги;
• акции.

Что такое дивиденд?

Существует мнение, что к ценным бумагам относятся дивиденд и процент. Однако это не совсем корректно, но само понятие на рынке ценных бумаг присутствует.

По своему экономическому содержанию ценные бумаги – это долгосрочные обязательства, которые берет на себя эмитент, по выплате владельцу документа дохода в виде дивидендов либо же фиксированных процентов.

Чаще всего дивиденды выплачиваются по акциям. При этом их выплата происходит только из прибыли акционерского общества, а также на выплату влияет решение собрания акционеров и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Классификация ценных бумаг

Простыми словами, ценная бумага представляет собой актив, благодаря которому его владелец получает право на получение прибыли, каких-либо благ, товаров, услуг или денег.

Такие документы классифицируются по следующим параметрам:

1. Бессрочные и срочные, то есть такие, которые имеют ограниченный срок действия или вообще не имеют его. В первом случае имущественные права утрачивают силу сразу же после истечения срока действия ценной бумаги. А вот во втором убрать их из оборота можно только в том случае, если эмитент снова выкупит их у владельца.
2. Форма оформления. Документы могут быть оформлены как на бумажном носителе, так и без него.
3. Форма обладания. Могут быть именными или предъявительскими. При этом именные выдаются только конкретному лицу, которое не может их передавать во владение третьим лицам.
4. Эмиссионные — выпускаются эмитентом периодически в определенном количестве, и неэмиссионные.
5. Форма учета. Могут быть регистрируемые или нерегистрируемые бумаги. При этом первые обязательно регистрировать в реестре предприятия или государства.
6. Национальная принадлежность. В зависимости от того, кто является эмитентом, могут быть иностранные или отечественные ценные бумаги.
7. Форма выпуска. По этому параметру могут быть государственные или негосударственные бумаги. Несложно догадаться, что эмитентом государственных являются органы госструктуры.
8. Форма функционирования. По этому принципу разделяются на первичные и вторичные. К первому типу относятся ценные бумаги, которые покупаются у эмитента. При этом покупка вторичных возможна и у стороннего лица.
9. Цель эмиссии. По этому типу могут выделяться инвестиционные (они нужны для того, чтобы привлечь финансовый поток) или неинвестиционные (необходимы для поддержания статуса компании).
10. Степень риска. Благодаря этому определяется риск, который несет владелец (может быть низким, средним и высоким). Подобная характеристика имеет сильное влияние на стоимость. Ведь риск увеличивается с увеличением стоимости ценной бумаги.
11. Способ привлечения. Могут быть долевые (акции относятся к ценным бумагам такого типа, они предполагают получение доходности от привлеченных инвестиций) и долговые (в этом случае привлекается заем, который подлежит оплате).
12. Форма прибыльности. В этом случае могут быть доходные и бездоходные ценные бумаги. В первом случае предполагается, что владелец получит прибыль. В то время как бездоходные только подтверждают то, что деньги или какие-либо другие материальные активы были инвестированы.
13. Вид номинала. Благодаря этому можно говорить о том, что некоторые ценные бумаги имеют цену, а другие нет.

Выводы

Рынок ценных бумаг представляет собой очень сложный механизм, от понимания которого зависит грамотное инвестирование. Если знать, к чему относятся ценные бумаги предприятия, можно корректно ими распоряжаться и получать доход.

Нужно понимать, что ценная бумага представляет собой модифицированные деньги, которые должны не просто храниться, а работать, гарантируя владельцу дополнительный доход. Поэтому то, что к такому понятию не имеет отношения, не может называться ценной бумагой.

Что к ценным бумагам не относится? Как отличить ценную бумагу от обычного документа?

Ценные бумаги – это особый вид документов, который регулируется рядом отдельных нормативных актов. Но отличить ценную бумагу от обычного документа порой довольно трудно, особенно простому человеку. В предыдущей статье под названием «Таблица видов ценных бумаг» давался перечень документов, попадающих под эту категорию.

Сейчас же настало время перечислить, что к ценным бумагам не относится, для лучшего понимания данного вопроса.

Далее вы узнаете, чем отличаются ценные бумаги от обычных документов, а также сможете ознакомиться со списком тех бумаг, которые согласно российскому законодательству не являются ценными, однако их часто путают с таковыми, из-за чего возникает ряд проблем с изучением нормативных документов.

Чем отличается ценная бумага от «неценной»?

1. Любая ценная бумага является подтверждением какого либо права держателя. Другими словами, она дает вам право что-либо требовать. Причем обязанностей у вас, согласно этому документу, нет, что отличает ценную бумагу от договора.

1. Ценная бумага, как ни странно, всегда имеет свою цену, от того и была названа именно так.

   Если в случае с договором, вы можете подписать его, так сказать, бесплатно, по взаимному согласию сторон, но для того, чтобы стать держателем ценной бумаги – нужно заплатить её эмитенту или предыдущему держателю. Данный факт вполне логичен, учитывая то, что она дает вам исключительное право и не накладывает обязанности.

1. Форма ценной бумаги является строгой, жестко регулируется законом. Если любой другой документ может быть составлен в произвольной форме, лишь с указанием основных реквизитов, то ценная бумага должна быть составлена согласно определенного шаблона, что определен на международном уровне.

   Конечно, к примеру, акции разных компаний могут отличаться, но все же они довольно похожи между собой. По этой причине, ценные бумаги крайне сложно подделать, они содержат защитные слои, иногда – водяные знаки, для защиты от мошенников.

1. В России ценные бумаги регулируются отдельной законодательной базой.

   Так, большинство из них попадает под действие Федерального Закона «О рынке ценных бумаг». По этой причине и важно научиться отличать обычный документ от ценной бумаги. В первую очередь это нужно затем, чтобы разобраться в законодательной основе сделок с ними.

   К примеру, если вы начнете искать положения о долговой расписке в вышеупомянутом законе – ничего так и не найдете, потому что расписка не есть ценной бумагой.

1. Ценные бумаги обращаются не только в пределах страны, но и на международном рынке. Яркий пример – это акции или государственные облигации.

   Данный факт сделал необходимым урегулировать процесс обращения с ценными бумагами на международном уровне. Как результат, законы многих государств одинаковы в плане этого момента, потому что основаны на международных конвенциях.

Это были наиболее основные и значимые отличия ценных бумаг. Тем не менее, далеко не все документы, попадающие под эти критерии, можно считать таковыми. Если говорить за Россию, то Гражданским кодексом оговорен четкий список. В нем всего 15 позиций:

• государственная облигация:
• облигация;
• вексель;
• чек;
• депозитный сертификат;
• сберегательный сертификат;
• банковская сберегательная книжка на предъявителя;
• коносамент;
• акция;
• приватизационные ценные бумаги;
• двойное складское свидетельство;
• складское свидетельство как часть двойного свидетельства;
• залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства;
• простое складское свидетельство;
• закладная.

Согласно отечественному законодательству, любой другой документ к ценным бумагам не относится, хотя многие и сильно приближены к данному определению. Далее будет представлен список некоторых документов, что часто путают с ценными бумагами, однако они таковыми не являются.

Что к ценным бумагам не относится?

1. Для начала выделим простую долговую расписку. Опытный финансист никогда не перепутает её с ценной бумагой, хоть она и дает вам право требовать долг у лица, выдавшего расписку. Тем не менее, новички часто допускают ошибку, приравнивая расписку к векселю.

   Долговая расписка – это долговой документ, но не ценная бумага, потому что заключается в произвольной форме и не регулируется ни международными конвенциями, ни ФЗ «О рынке ценных бумаг». Но в чем же разница между векселем и распиской? По первому у держателя есть куда больше прав.

   Так, при невыполнении обязательств по расписке, у вас не отнимут дом или машину, а вот с векселем такое возможно, поэтому его держатель более защищен. Кроме того, расписка привязана к договору займа, т.е. лицо, её выдающее, указывает на тот факт, что приняло от другого лица ссуду. Вексель же является исключительно удостоверением долга, и не к какому договору не привязан.

   Если хотите узнать подробнее об этой ценной бумаге – можете прочитать статью «Вексель: что это?»

1. Следующая «неценная бумага» — кассовый чек. В списке выше есть пункт «чек», поэтому многие приписывают принадлежность к ценным бумагам любым чекам. На самом же деле, все далеко не так, и тот чек, что вам дают в магазине – не есть ценной бумагой.

   В списке выше имеется в виду чек, выписанный одним юридическим лицом в пользу другого, который дает право держателю снять с банковского счета эмитента (первого юр. лица) определенную сумму денег. Кассовый чек в свою очередь не дает вам никаких прав, а лишь удостоверяет о факте совершения покупки и оплаты этой покупки.

1. Еще довольно часто к ценным бумагам относят фьючерс.

   Фьючерс – это контракт между двумя лицами, по которому стороны договариваются о купле-продаже определенного товара по определенной цене (как правило, рыночная цена на момент покупки). С определенной точки зрения, фьючерс можно назвать ценной бумагой, но если приглядеться поближе, он является обычным договором, со своей спецификой.

   Держателями фьючерса, если можно так выразиться, считаются оба лица, его подписавших, причем у обоих есть как свои права, так и обязанности. Ценная бумага же предполагает одного держателя и наличие у него исключительных прав, без обязанностей. Просто многих в заблуждение вводит тот факт, что заключение фьючерсных контрактов проходит на фондовой бирже, где торгуются ценные бумаги.

   Более подробно о данном биржевом инструменте можете узнать из статьи «Фьючерс: что это?»

1. С определенной точки зрения, к ценным бумагам можно отнести и деньги. Подумайте сами: они предоставляют вам право получить определенный товар или услугу, обращаются не только в пределах одного государства, но и по всему миру, каждая валюта имеет строгую форму, защищенную от поделок.

   В целом все, конечно же, именно так, но согласно законодательству, деньги – особый вид имущества, который регулируется отдельным законом. По этой причине относить валюту к ценным бумагам нельзя, хотя раньше, когда бумажные банкноты только появлялись и были привязаны к определенному количеству золота, их можно было смело отнести к таковым.

1. Доверенности, даже нотариально удостоверенные, не есть ценными бумагами, несмотря на тот факт, что дают человеку право представлять чьи-то интересы. причина этого – отсутствие привязки к материальной сфере. Любая ценная бумага должна иметь свою цену. Стоимость акции, облигации, векселя, чека и др. можно легко определить, но вот узнать цену доверенности – довольно трудно, т.к.

   она не приносит держателю никакой материальной выгоды. Таким образом, несмотря на строгую форму и защиту от подделок, доверенности ценными бумагами не являются.

1. В конце хочу выделить особый финансовый инструмент – опцион. Почему именно он должен вызывать больше всего интереса? Если не считать того факта, что моя работа напрямую связана с опционами, то можно отметить следующее.

   Во многих западных странах опционы относятся к разряду ценных бумаг, потому что обладают всеми характеристиками, им присущими. Чтобы вы лучше понимали, разберем сначала суть этого инструмента.

Опционы очень похожи на фьючерсы, вот только они предоставляют держателю исключительное право купить или продать товар по заранее оговоренной цене.

Если в случае с фьючерсами права и обязанности есть у обеих сторон, то опцион дает лишь права держателю и накладывает обязательства на эмитента (лицо, выдавшее бумагу). Так, в определенный опционом срок, держатель может воспользоваться своим правом на покупку/продажу, а может и не делать этого, если курс будет неблагоприятный для него. По этой причине, опционы не есть договорами, а именно ценными бумагами, потому что их не заключают по взаимному согласию, а покупают, приобретая тем самым исключительные права.

Почему же опционы не есть ценными бумагами в России? Дело в том, что отечественным законодательством вообще не урегулирован данный вопрос: с точки зрения закона, опционов не существует. Этот инструмент не пользуется большой популярностью среди бизнесменов, а если и используется, то в виде простого договора, в котором прописываются все условия.

По этому договору одна сторона обязана заплатить второй определенную сумму (цену опциона), а другая – продать или купить у первой товар спустя определенный срок. Таким образом, по всем характеристикам опцион есть ценной бумагой, но согласно законодательству РФ – таковой не является.

Более подробно узнать об этом специфическом финансовом инструменте можно в статье «Что такое опционы?»

Кроме этого не могу промолчать и про свою собственную работу на бирже опционов. Я уже 5 лет занимаюсь профессиональным трейдингом бинарных опционов, и торговля идет вполне успешно. Если вы заинтересованы, можете прочитать для начала статью «Как заработать на бинарных опционах? Секрет успеха Виктора Самойлова!»

Это были наиболее распространеннее документы, которые новички часто путают с ценными бумагами. Само собой, все остальные документы (договор банковского вклада, договор купли-продажи, брачный контракт и пр.

) также не есть ценными бумагами. Чтобы не ошибиться – рекомендую заучить пункты списка в самом начале статьи, и при столкновении с новой разновидностью бумаг, сверять её с ним.

Если вашего документа нет в перечне – значит, он не является ценной бумагой.

На завершение!

Итак, сегодня вы узнали, что не относится к ценным бумагам, а возможно даже открыли для себя новые финансовые инструменты.

Понимание того, что есть ценной бумагой, а что нет, нужно любому человеку, решившему связать свою жизнь с финансами.

Как правило, все ценные бумаги регулируются ФЗ «О рынке ценных бумаг», вексель законодательно урегулировал ФЗ «О векселе». Информацию про остальные документы вы можете найти в Гражданском кодексе РФ и др. нормативных актах.

Всем успехов и успехов и бизнесе!

Искренне ваш, Виктор Самойлов!

Виды ценных бумаг, классификация, эмиссия.Рынок ценных бумаг

Ценная бумага в современной системе экономики представляет собой особый финансовый инструмент, который позволяет развиваться большим организациям путём получения дополнительных инвестиций.

Поскольку этот вид операций с документами достаточно сложный процесс, существуют виды ценных бумаг, которые помогают классифицировать их по определённым признакам.

Основная классификация бумаг

Основные – это документы, которые дают своему владельцу собственнические права на какие-либо активы. К активам обычно относятся товары, имущество, деньги или ресурсы.

Подразделяются они на первичные и вторичные бумаги. Первичные выражают права на имущество, товары или другие активы в документальной форме. Вторичные документы – это и есть ценные бумаги, которые функционируют на рынке.

Виды основных активов

Основные ценные бумаги включают в себя следующую группу:

• Акции – это документ, который выпускается акционерными обществами и закрепляет за своими держателями определённые привилегии.

  Как правило, к таким привилегиям относятся различные права на участие в деятельности компании, а также дают право на долевое участие владельца бумаги в капитале АО. Эмиссия ценных бумаг такого порядка является попыткой привлечь дополнительные средства на развитие новых проектов.

• Облигации – это документы, подразумевающие получение фиксированной суммы средств через определённый промежуток времени. Для владельцев облигаций такие выплаты являются хорошим дополнительным заработком.
• Векселя – это бумаги, которые подразумевают долгосрочные обязательства, имеющие установленную письменную форму.

  Векселя обязывают указанное в нём лицо выплатить долг после истечения установленного периода. Сумма выплаты также вписывается в документ.

• Банковский сертификат является подтверждением того, что на его счёт поступила определённая денежная сумма и теперь она функционирует в пользу банковского учреждения.

  За пользование вкладом банк на основании контракта обязуется выплачивать клиенту проценты. Альтернативой сертификату может выступать сберегательная книжка, которая выдаётся банком.

• Коносамент – это документ международного класса, заключается для морских перевозок.

  В нём оговариваются различные детали погрузки и разгрузки, а также вопросы, касающиеся получения оплаты и прав на перевозки.

• Чек является документально оформленным приказом на выплату банком фиксированной суммы его держателю.

  В качестве чекодателя может выступать юридическая организация или гражданин, которые располагают собственными средствами, размещёнными на банковских счетах.

• Варрант – это бумага, которая подтверждает право своего владельца выкупить эмиссионные ценные бумаги по установленной стоимости в ограниченные сроки.

• Закладная является дополнением к ипотечному или залоговому контракту. На основании этого документа владелец может требовать возмещение займа.
• Инвестиционный пай – это бумага, выдающаяся лицу, инвестировавшему средства, и подтверждает его право на получение процентов или имущества из паевого фонда.
• Депозитарная расписка является документом, подтверждающим отношения между инвестором и эмитентом. При этом выпускающее бумаги лицо или организация находятся на территории другой страны.

Деривативы

Но, несмотря на отсутствие материального проявления, деривативы являются подтверждением права или обязательства.

У производственных бумаг также существует собственное разделение на подвиды:

1. Фьючерсный контракт – это документация, которая подтверждает сделку купли-продажи товара или ресурса в определённый временной промежуток, но по заранее обговоренной стоимости.

   Этот документ не является строгим контрактом, обязательным к выполнению, но он обязывает продавца предоставить актив в будущих периодах, а покупателя оплатить покупку. Вся сделка проводится с участием посредника, который принимает у покупателя залог на покупку.

   Залоговые средства являются единственным гарантом на проведение операции.

2. Опцион является документом, на основании которого приобретается не товар, а право на его приобретение. При этом данное право имеет фиксированную стоимость, которая должна быть выплачена продавцу в течение определённого срока.

3. Свопы представляют собой договорённость между лицами или организациями по поводу обмена активов или их стоимости на основании контракта.

   Преимуществом такого договора является возможность инвестора снизить риски, связанные с курсовыми разницами, а также получать прибыль от операций с валютой или понизить расходы на обслуживание бумаг. Главными контролирующими органами, которые курируют деятельность свопов, являются банковские учреждения и дилеры.

Признаки деления ценных бумаг на группы

Классификация ценных бумаг подразумевает разделение документов по различным показателям для удобства использования в финансовой сфере. Существуют следующие принципы для классификации бумаг:

1. Время функционирования: срочные и бессрочные. Первый вид имеет определённый период действия, а именно краткий, средний, долгий или же с правом отзыва. Второй вид подразумевает отсутствие у бумаги срока давности.

2. Форма функционирования: безбумажная и бумажная. Безбумажная форма подразумевает отсутствие документального оформления. Бумажная, наоборот, отражена на документальном носителе.

3. Форма обладания: предъявительская и именная. Документами в предъявительской форме могут обладать любые акционеры, поскольку они не содержат личных данных и оформляются на предъявителя.

4. Порядок передачи. Для передачи бумаг существуют два способа, а именно вручение по соглашению сторон либо на основании приказа.

5. Форма выпуска: эмиссионная и неэмиссионная. Эмиссия ценных бумаг в первом случае осуществляется одинаковыми партиями в равных временных промежутках. Во втором случае бумаги выпускаются исключительно индивидуально.

6. Форма учёта: регистрируемая и нерегистрируемая.

Регистрируемые документы обычно заносятся в специальный реестр государства, банка или общества. В реестре содержатся сведения не только о самой бумаге, но и о её владельце.

Нерегистрируемые бумаги не подлежат внесению в списки и могут свободно продаваться и перепродаваться на биржах.

7. Национальная принадлежность: отечественная и иностранная.

Отечественные бумаги выдаются внутри государства компаниями, которые являются резидентами страны и работают согласно её законодательству.

Иностранные бумаги выпускаются компаниями, которые действуют за пределами государства, но при этом её документы имею право функционировать на отечественных биржевых рынках.

8. Форма выпускающей организации: государственная и негосударственная.

Государственные ценные бумаги выпускаются на рынок различными государственными организациями.

Негосударственные документы – это бумаги коммерческих организаций, которые не относятся к государственной структуре.

9. Место функционирования: первичный и вторичный рынок.

Вторичный рынок ценных бумаг содержит в своих активах те бумаги, которые уже были перепроданы или выпущены вторично. Приобрести акции или облигации какой-либо компании здесь уже можно через «вторые руки».

10. Цель выпуска: инвестиционная и неинвестиционная.

Инвестиционные бумаги выпускают с целью привлечения дополнительных средств на развитие.

Неинвестиционные документы эмиссируют в обращение с целью поддержания статуса компании на рынке.

11. Степень риска: высокорисковые бумаги – это документы, которые требуют крупных вложений, но при условии получения дохода.

Чаще всего такими бумагами выступают акции. Среднерисковые – это активы со средней доходностью. К ним относятся облигации корпораций.

Низкорисковые – это документы государственного займа. Безрисковые бумаги не влекут никакого ущерба для своего владельца, так как чаще всего оказываются краткосрочными.

12. Способ привлечения денежной массы: долговой и долевой.

Долевые денежные средства привлекаются инвестированием и отражаются как капитальные вложения. Долговые средства являются заёмными и подлежат возврату.

13. Степень прибыльности: доходная и бездоходная.

Доходные бумаги подразумевают под собой возможность для своего держателя получить за них дополнительные средства в виде выплаты процентной ставки или дивидендов.

14. Вид номинала: постоянный и переменный.

Поскольку каждая ценная бумага имеет свою стоимость, то она должна быть указана на бумаге. Если документ имеет свою стоимость, значит, он имеет постоянный номинал.

В том случае, если бумага выпускается без стоимости или с нулевой ценой, то её номинал будет переменным.

Кто такой трейдер и как им стать? — здесь больше полезной информации.

Действующие лица на бирже

Для того чтобы покупка определённых бумаг принесла желаемую выгоду, необходимо разбираться во всех классификациях документации или же обратиться к специалисту.Профессиональные участники рынка ценных бумаг расставят приоритеты для новичка, помогут ознакомиться с работой на бирже, а также ознакомят с видами рыночной деятельности.

Любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг связаны с работой как с документами, так и с клиентами. Можно отметить следующие виды деятельности:

Вас заинтересует эта статья — Olymp Trade — обзор брокера.

• Брокерская деятельность.
• Депозитарная деятельность.
• Работа дилеров.
• Ведение реестра держателей активов.
• Работа клиринговых служб.

Все эти организации получают специальную лицензию, которая позволяет им проводить операции с ценными бумагами, а также собирать данные об их владельцах.

Для работы на рынке главное понимать, что ценные бумаги – это модифицированные деньги, которые должны работать и приносить дополнительный доход. – оцените статью, 3 / 5 (кол-во — 2)